L'acquisition proposée élargit encore la franchise de Closures
Conférence téléphonique pour les investisseurs à 9h00 ET le 27 janvier 2020
STAMFORD, Conn. -(BUSINESS WIRE)-27 janv. 2020- Silgan Holdings Inc. (Nasdaq:SLGN), l'un des principaux fournisseurs d'emballages rigides pour les produits de grande consommation, a annoncé aujourd'hui qu'il avait signé une offre ferme pour acquérir l'activité de distribution d'Albea pour 900 millions de dollars. Cette activité est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de pompes, de pulvérisateurs et de solutions de distribution de mousse de haute technicité pour les grandes marques de biens de consommation sur les marchés de la beauté et des soins personnels. Elle exploite un réseau mondial de 10 usines en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique du Sud et en Asie. Pour l'exercice clos en 2018, cette activité a généré un chiffre d'affaires d'environ 383 millions de dollars.
L'acquisition proposée devrait être clôturée au cours du premier semestre 2020 et est soumise à l'obtention des approbations réglementaires applicables et à la satisfaction de certaines conditions habituelles. À l'issue des consultations requises des comités d'entreprise, Silgan s'attend à ce qu'Albea et certaines de ses filiales concluent un accord d'achat définitif avec Silgan et certaines de ses filiales pour l'achat et la vente de l'entreprise.
"Ce projet d'acquisition améliorerait considérablement la portée et l'étendue de notre franchise de fermetures, leader sur le marché, en apportant de nouveaux produits et de nouvelles capacités dans la catégorie des distributeurs hautement sophistiqués, tels que les solutions de distribution de lotions fines pour les soins de la peau", a déclaré Tony Allott, président-directeur général. "L'activité de distribution d'Albea est en parfaite adéquation avec notre activité de bouchage. Comme Silgan, cette entreprise a une longue histoire en tant que franchise d'emballage différenciée avec des relations profondes avec les clients et un solide historique d'innovation de produits pour répondre aux besoins des clients. Cette acquisition proposée nous permettrait d'étendre les relations et les offres de produits avec des clients mondiaux, d'établir de nouvelles relations avec les clients et de créer des synergies de coûts de 20 millions de dollars. Elle créerait également une plate-forme supplémentaire pour la croissance et améliorerait fortement notre flux de trésorerie disponible", a poursuivi M. Allott. "Nous pensons que cette entreprise, tout comme Silgan, a la même passion pour l'excellence en matière de soutien à la clientèle, de qualité, de sécurité et de positions concurrentielles en matière de franchise, tout en se concentrant fortement sur les rendements et le flux de trésorerie disponible ", a conclu M. Allott.
Le prix d'achat de cette acquisition proposée serait soumis aux ajustements habituels qui seront décrits dans l'accord d'achat. Silgan prévoit de financer le prix d'achat de cette acquisition proposée par une combinaison de liquidités et d'emprunts dans le cadre de la facilité de crédit garantie de premier rang de la société, y compris un prêt à terme à tirage différé supplémentaire engagé.
Points saillants de la transaction proposée :
- Marché cible: À la suite de l'acquisition proposée, Silgan élargirait sa position sur les marchés de la distribution pour inclure des pompes à mousse hautement sophistiquées, des pompes à brouillard fin, des pompes à lotion, des échantillonneurs et des bouchons et fermetures de parfum pour les produits de soins personnels et de beauté.
- Synergies: Silgan prévoit de réaliser des synergies de coûts opérationnels de 20 millions de dollars, sur une base annuelle, dans les 18 mois suivant l'acquisition proposée. Ces synergies seraient réalisées principalement par des réductions des frais généraux et administratifs, des économies d'approvisionnement et des efficacités de fabrication.
- Impact financier: Silgan s'attend à ce que l'acquisition proposée soit relutive sur le bénéfice et le flux de trésorerie disponible par action en 2020, en excluant l'impact des ajustements de comptabilité d'achat.
- Financement: Pro forma pour cette acquisition proposée, le ratio d'endettement net de Silganen vertu de sa facilité de crédit garantie de premier rang serait d'environ 4,0 fois, ce qui est conforme aux niveaux antérieurs après des acquisitions. Silgan prévoit de financer cette transaction proposée avec une dette à un coût intéressant.
Informations sur la conférence téléphonique pour les investisseurs :
Silgan tiendra une conférence téléphonique pour les investisseurs aujourd'hui à 9h00 (heure de l'Est) afin de discuter de ce projet d'acquisition. Étant donné que Silgan publiera un communiqué de presse concernant ses résultats de fin d'année le 28 janvier 2020, après la fermeture des marchés américains, les commentaires se limiteront à cette proposition d'acquisition. Afin d'entendre l'audio de la conférence téléphonique, vous devez composer le numéro indiqué ci-dessous au moins 5 minutes avant la conférence et mentionner le code d'accès indiqué pour l'opérateur ou le système de réponse automatique.
Numéro d'appel audio:
États-Unis et Canada : 1-800-367-2403
International : +1-334-777-6978
Code de passe: 6761806
En outre, vous devez vous rendre sur ce lien pour visionner les diapositives de la conférence téléphonique au plus tard 10 minutes avant l'heure de début. Vous pouvez cliquer directement sur le lien suivant ou le couper-coller dans votre navigateur.
https://silganholdingsinc.gcs-web.com/January2020Presentation
Pour ceux qui ne peuvent pas écouter la conférence téléphonique en direct, une rediffusion enregistrée sera disponible jusqu'au 10 février 2020. Pour accéder à la rediffusion, les personnes qui appellent des États-Unis et du Canada doivent composer le (888) 203-1112 et les personnes qui appellent de l'étranger doivent composer le (719) 457-0820. Le code d'accès à la rediffusion est 6761806. Pour accéder au diaporama de la rediffusion, vous pouvez cliquer directement sur le lien suivant ou le copier-coller dans votre navigateur :
https://silganholdingsinc.gcs-web.com/January2020Presentation
Silgan est l'un des principaux fournisseurs d'emballages rigides pour les produits de grande consommation, avec des ventes nettes annuelles d'environ 4,4 milliards de dollars en 2018. Silgan exploite 98 sites de fabrication en Amérique du Nord et du Sud, en Europe et en Asie. La Société est l'un des principaux fournisseurs de conteneurs métalliques en Amérique du Nord et en Europe pour les produits alimentaires et les produits de la gamme générale. La Société est également l'un des principaux fournisseurs mondiaux de bouchons et de systèmes de distribution en métal et en plastique pour les aliments, les boissons, les soins de santé, le jardin, les soins personnels, la maison et les produits de beauté. En outre, la société est l'un des principaux fournisseurs de récipients en plastique pour les produits alimentaires et de soins personnels de longue conservation en Amérique du Nord.
Les déclarations incluses dans ce communiqué de presse qui ne sont pas des faits historiques sont des déclarations prévisionnelles faites conformément aux dispositions de la sphère de sécurité du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Ces déclarations prospectives sont faites sur la base des attentes et des croyances de la direction concernant les événements futurs ayant un impact sur la société et impliquent donc un certain nombre d'incertitudes et de risques, y compris, mais sans s'y limiter, ceux décrits dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour 2018 et d'autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Par conséquent, les résultats d'exploitation ou la situation financière réels de la Société pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives.
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Source : Silgan Holdings Inc.
Robert B. Lewis
(203) 406-3160