L'acquisizione proposta amplia ulteriormente il franchise di Closures
Conferenza telefonica per gli investitori alle 9:00 a.m. ET del 27 gennaio 2020
STAMFORD, Conn.-(BUSINESS WIRE)-27 gennaio 2020- Silgan Holdings Inc. (Nasdaq:SLGN), fornitore leader di imballaggi rigidi per prodotti di consumo, ha annunciato oggi di aver firmato un'offerta vincolante per acquisire l'attività di erogazione di Albea per 900 milioni di dollari. Questa attività è un fornitore leader a livello mondiale di pompe, spruzzatori e soluzioni di erogazione di schiuma altamente ingegnerizzate per le principali aziende di beni di consumo di marca nei mercati della bellezza e della cura personale. Gestisce una rete globale di 10 stabilimenti in Nord America, Europa, Sud America e Asia. Per l'anno fiscale concluso nel 2018, questo business ha generato un fatturato di circa 383 milioni di dollari.
L'acquisizione proposta dovrebbe chiudersi nella prima metà del 2020 ed è soggetta al ricevimento delle approvazioni normative applicabili e alla soddisfazione di alcune condizioni abituali. Al completamento delle consultazioni richieste dei consigli di fabbrica, Silgan prevede che Albea e alcune delle sue filiali stipulino un accordo di acquisto definitivo con Silgan e alcune delle sue filiali per l'acquisto e la vendita del business.
"Questa acquisizione proposta aumenterebbe significativamente la portata e l'ampiezza del nostro franchise di chiusure leader di mercato, portando nuovi prodotti e capacità nella categoria dell'erogazione altamente ingegnerizzata, come le soluzioni di erogazione di lozioni fini per la cura della pelle", ha detto Tony Allott, Presidente e CEO. "L'attività di erogazione di Albea si adatta perfettamente al nostro business delle chiusure. Come Silgan, questo business ha una lunga storia come un franchising di imballaggio differenziato con profondi rapporti con i clienti e un forte track record di innovazione di prodotto per soddisfare le esigenze dei clienti. Questa acquisizione proposta ci permetterebbe di espandere i rapporti e le offerte di prodotto con i clienti globali, portare nuovi rapporti con i clienti e fornire opportunità di sinergia di costo di 20 milioni di dollari. Creerebbe anche una piattaforma incrementale per la crescita e migliorerebbe fortemente il nostro flusso di cassa libero", ha continuato il signor Allott. "Crediamo che questo business, come Silgan, abbia passioni simili per l'eccellenza nell'assistenza ai clienti, la qualità, la sicurezza e le posizioni di franchising competitive, pur mantenendo una forte attenzione ai ritorni e al flusso di cassa libero", ha concluso il signor Allott.
Il prezzo d'acquisto per questa acquisizione proposta sarebbe conforme agli adeguamenti usuali da delineare nell'accordo d'acquisto. Silgan pensa di finanziare il prezzo d'acquisto per questa acquisizione proposta con una combinazione di contanti a portata di mano e di prestiti sotto la facilità di credito assicurata maggiore dell'azienda, compreso un prestito a termine ritardato incrementale commesso del tiraggio.
Punti salienti della transazione proposta:
- Obiettivo di mercato: A seguito dell'acquisizione proposta, Silgan espanderebbe la sua posizione nei mercati di erogazione per includere pompe di schiuma altamente ingegnerizzate, pompe di nebbia fine, pompe di lozione, campionatori e tappi e chiusure di fragranza per la cura personale e prodotti di bellezza.
- Sinergie: Silgan prevede di realizzare sinergie di costo operativo di $20 milioni, su una base annua di funzionamento, entro 18 mesi dopo l'acquisizione proposta. Queste sinergie sarebbero realizzate soprattutto con le riduzioni delle spese generali ed amministrative, i risparmi di acquisizione e le efficienze di fabbricazione.
- Impatto finanziario: Silgan prevede che questa acquisizione proposta sia accretive agli utili e al flusso di cassa libero per azione nel 2020, escludendo l'impatto delle rettifiche di contabilità dell'acquisto.
- Finanziamento: Pro forma per questa acquisizione proposta, Silgan's rapporto di leva finanziaria netta sotto la sua struttura di credito garantito senior sarebbe circa 4.0 volte, che è costante con i livelli passati che seguono le aquisizioni. Silgan pensa di finanziare questa transazione proposta con debito ad un costo attraente.
Informazioni per la chiamata in conferenza dell'investitore:
Silgan terrà una chiamata per gli investitori oggi alle 9:00 a.m. ET per discutere questa acquisizione proposta. Dato che Silgan rilascerà un comunicato stampa riguardo ai suoi guadagni di fine anno il 28 gennaio 2020, dopo la chiusura dei mercati statunitensi, i commenti saranno limitati a questa proposta di acquisizione. Per ascoltare l'audio della teleconferenza, è necessario comporre il numero elencato di seguito almeno 5 minuti prima della teleconferenza e fare riferimento al codice di passaggio elencato per l'operatore o il sistema di risposta automatica.
Numero di chiamata audio:
Stati Uniti e Canada: 1-800-367-2403
Internazionale: +1-334-777-6978
Codice di passaggio: 6761806
Inoltre, si dovrebbe andare a questo link per visualizzare la presentazione di diapositive per la teleconferenza non più di 10 minuti prima dell'orario di inizio. Puoi cliccare direttamente sul seguente link o tagliare e incollare il seguente link nel tuo browser.
https://silganholdingsinc.gcs-web.com/January2020Presentation
Per coloro che non sono in grado di ascoltare la teleconferenza dal vivo, una ritrasmissione su nastro sarà disponibile fino al 10 febbraio 2020. Per accedere alla ritrasmissione, i chiamanti statunitensi e canadesi devono comporre (888) 203-1112 e i chiamanti internazionali devono comporre (719) 457-0820. Il codice per la ritrasmissione è 6761806. Per accedere alla presentazione delle diapositive per la ritrasmissione, potete cliccare direttamente sul seguente link o tagliare e incollare il seguente link nel vostro browser:
https://silganholdingsinc.gcs-web.com/January2020Presentation
Silgan è un fornitore leader di imballaggi rigidi per prodotti di consumo con vendite nette annuali di circa 4,4 miliardi di dollari nel 2018. Silgan gestisce 98 impianti di produzione in Nord e Sud America, Europa e Asia. La Società è un fornitore leader di contenitori metallici in Nord America e in Europa per prodotti alimentari e di linea generale. La Società è anche un fornitore leader mondiale di chiusure in metallo e plastica e sistemi di erogazione per alimenti, bevande, assistenza sanitaria, giardino, cura personale, prodotti per la casa e la bellezza. Inoltre, l'azienda è un fornitore leader di contenitori di plastica per prodotti alimentari e per la cura personale a scaffale in Nord America.
Le dichiarazioni incluse in questo comunicato stampa che non sono fatti storici sono dichiarazioni lungimiranti fatte conformemente alle disposizioni del porto sicuro della legge privata di riforma di controversia di sicurezze di 1995 e della legge di scambio di sicurezze di 1934, come emendata. Tali dichiarazioni lungimiranti sono fatte in base alle aspettative e alle convinzioni dell'amministrazione riguardo agli eventi futuri che hanno un impatto sull'azienda e pertanto comportano una serie di incertezze e rischi, compresi, ma non solo, quelli descritti nella relazione annuale dell'azienda sul modulo 10-K per il 2018 e in altre archiviazioni con la Securities and Exchange Commission. Pertanto, i risultati effettivi delle operazioni o le condizioni finanziarie dell'azienda potrebbero differire materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali.
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Fonte: Silgan Holdings Inc.
Robert B. Lewis
(203) 406-3160