De aankoopprijs voor deze overname bedroeg $900 miljoen, onder voorbehoud van aanpassingen in de aankoopovereenkomst voor deze overname. Het bedrijf financierde de aankoopprijs voor deze overname en de gerelateerde kosten en uitgaven door termijnleningen en doorlopende leningen onder haar senior secured kredietfaciliteit, inclusief een termijnlening van $900 miljoen met uitgestelde opname.
Deze overname zal naar verwachting in 2020 een bescheiden positief effect hebben op de winst van de onderneming, exclusief het effect van de vereiste aanpassingen voor de boekhoudkundige verwerking van aankopen en na rekening te hebben gehouden met de schatting van de onderneming van de huidige negatieve impact veroorzaakt door de coronavirus (COVID-19) crisis op de markten voor schoonheidsproducten en persoonlijke verzorging. Met deze overname verwacht Silgan binnen 18 maanden operationele kostensynergieën te realiseren van $20 miljoen, op jaarbasis, voornamelijk door besparingen op inkoop, productie-efficiëntie en verlaging van de algemene en administratieve kosten. Als gevolg hiervan zal deze overname naar verwachting een grotere bijdrage leveren naarmate de synergieën in de komende 18 maanden geleidelijk worden ingevoerd en de aankooppatronen van klanten voor de markten voor schoonheidsproducten en persoonlijke verzorging naar normalere niveaus terugkeren. Silgan zal zijn winstraming voor het volledige jaar 2020 bijstellen voor deze overname en zijn recente schuldfinancieringstransacties wanneer het zijn winstresultaten voor het tweede kwartaal van 2020 in juli 2020 bekendmaakt.
Silgan is een toonaangevende leverancier van duurzame rigide verpakkingsoplossingen voor consumptiegoederen met een jaarlijkse netto-omzet, op pro-formabasis inclusief de dispenseractiviteiten van de op 1 juni 2020 overgenomen Albéa Group, van ongeveer $ 4,9 miljard in 2019. Silgan exploiteert 110 productiefaciliteiten in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië. Het bedrijf is een toonaangevende leverancier van metalen containers in Noord-Amerika en Europa voor levensmiddelen en algemene lijnproducten. Het bedrijf is ook een toonaangevende wereldwijde leverancier van metalen en plastic sluitingen en doseersystemen voor levensmiddelen, dranken, gezondheidszorg, tuin, huis, persoonlijke verzorging en schoonheidsproducten. Daarnaast is het bedrijf een toonaangevende leverancier van plastic houders voor houdbare voedingsmiddelen en persoonlijke verzorgingsproducten in Noord-Amerika.
De in dit persbericht opgenomen verklaringen die geen historische feiten zijn, zijn toekomstgerichte verklaringen die zijn gedaan overeenkomstig de safe harbor-bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 en de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de verwachtingen en overtuigingen van het management met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen die van invloed zijn op de Vennootschap en brengen derhalve een aantal onzekerheden en risico's met zich mee, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, de risico's en onzekerheden die worden beschreven in het Jaarverslag van de Vennootschap op Formulier 10-K voor 2019 en andere deponeringen bij de Securities and Exchange Commission. Daarom kunnen de werkelijke bedrijfsresultaten of de financiële toestand van de Vennootschap wezenlijk verschillen van die uitgedrukt of geïmpliceerd in dergelijke toekomstgerichte verklaringen.
Link naar persbericht.
Contact:
Robert B. Lewis
(203) 406-3160